来源：南早网
近日，在猪肉价格持续上涨。与此同时，温氏股份宣布成立猪业三部，瞄准猪业目标实施，提前谋划、提早准备，助推猪业目标实现。回溯历史，温氏股份一直在不断优化自身的组织架构和管理，使之适合公司的持续发展，凭借着近40年的不断优化和沉淀，积累了应对行业周期的丰富经验。“打铁还需自身硬”在行业低谷期，温氏股份持续练好内功，降本增效，同时发力业务布局多元化、区域布局上全国化，为企业蓄力下一轮周期。在本轮猪价上升中，温氏股份吸引了以公募基金为代表的机构纷纷调研，机构对温氏股份前景大多持乐观态度。
精细化管理夯实发展基础
年，温氏养猪分公司正式成立，并成功将温氏一体化养殖公司整套成熟的经验，创新应用到养猪产业；年，温氏成立养猪事业部；年，温氏将养猪事业部拆分为猪业一部和猪业二部。如今，为进一步优化公司养猪业务的区域布局，持续推进养猪业务精细化管理，提升管理效率，猪业三部顺势成立。对此业内认为，此举有助于公司的精细化管理，助推经营，促使温氏养猪业再创辉煌。
温氏股份继续积极发展养禽业务，持续推进转型升级。近年来，温氏股份养鸡业务生产成绩保持稳定，上市率、料肉比等核心生产指标连续多月处于公司历史高位水平，在行业中竞争优势明显，成本控制在行业中保持优势地位。未来，温氏股份将在原料采购、配方技术、家禽育种等方面，做精做细养禽业务生产过程中的各个流程和环节，进一步降低生产成本，规划养禽业务每年保持5％左右的出栏增幅。
除了主营业务回暖，温氏股份旗下的各个产业发展势头强劲。今年2月，温氏股份曾在互动平台表示，筹备乳业子公司拟分拆上市事项正有条不紊地推进，现已完成企业股份制成功改制。去年9月，温氏集团、恒健投资、华南农业大学签订协议，三方共同组建以中芯种业（温氏种猪）建设为起点的广东畜禽种业集团。此外，温氏旗下生产兽用生物制品的大华农，年末已完成资产重组，拟计划再次实现资本证券化。
对此，市场人士表示近几年温氏在业务架构上动作频繁，业务上更清晰、管理上更精细，一方面起到降本增效的作用；另一方面能更好的借力二级市场助力产业发展。
行业持续回暖有望实现经营反转
作为国内第一大肉食来源，“猪周期”变动情况一直受到市场高度
3月中下旬以来，全国生猪价格连月震荡上涨，近期更是快速升温。根据国家统计局最新数据，6月下旬生猪（外三元）价格为18.3元/公斤，环比增加1.9元/公斤，涨幅达11.6％。中国养猪网数据显示，截至7月6日，猪价震荡上涨时长已持续3个月，从11.78元/公斤涨至23.92元/公斤。
温氏股份6月销售简报显示，6月销售肉猪.20万头，收入25.20亿元，毛猪销售均价17.10元/公斤，环比变动分别为-6.91％、0.72％、8.64％，同比分别增加21.86％、43.10％、20.42％。公司表示，肉猪销售收入同比上升，主要是肉猪销量及销售均价同比上升所致。
二季度以来，温氏股份强抓基础管理工作，关键生产指标持续改善。根据温氏股份公告，5月，公司窝均健仔数提升至10.8头、接近年最高水平；PSY提升至20左右；产保死淘率降至8％以下；猪苗成本进一步降至元/头；料肉比降至2.8以下。生产指标改善带动公司5月综合成本下降至17元/公斤左右，成本下降幅度超预期。
对此，券商分析师认为，按照6月毛猪销售均价测算，生猪去产能化已接近尾声，下半年猪价回升可期。一方面供给端出栏量处于逐月下降趋势，另一方面需求端疫情管控影响逐渐减弱。生猪养殖业务综合成本改善超预期，养猪业步入了正常运行状态，22Q3猪价维持强势或带动温氏股份业绩扭亏。
机构集中调研看好后期发展
随着近期生猪价格上涨，猪产业受
在对猪周期的研判上，温氏股份认为，近期猪价有所上涨，逐步进入猪周期右侧通道中，初步判断明年猪价可能会有所好转。预计下半年猪价总体震荡上升，以季节性反弹为主，具体猪价到何种位置，还需要综合分析供给和需求的变化。
温氏股份还在调研中透露，二季度以来，公司猪业进入正常、有序的生产状态，成本控制效果明显，超预期完成目标；同时，鸡、猪、鸭产品销售价格行情均有所好转，公司4月和5月经营业绩逐月好转。公司目前资金充裕，生产经营节奏稳定。
由于经营态势明显回升，温氏股份6月以来走势强劲，该股6月大涨18％，7月至今大涨逾17％，创出年内新高。
多家机构看好温氏股份。招商证券认为，公司养殖成本改善超预期，三季度猪价维持强势或带动公司业绩扭亏，预计～年每股收益为-0.15元、1.54元、1.31元，结合以往猪价上行期的头均市值水平以及对年的出栏量预测，维持目标价31.49元，对应年PE约16倍，维持“强烈推荐”投资评级。
长江证券认为，应该锚定产能位置和股价位置，当前生猪养殖板块仍处于能繁母猪存栏量次高位的次优配置时点，且部分个股头均市值也处于历史较低分位，重点推荐组合牧原股份、温氏股份、傲农生物。
