TUhjnbcbe - 2024/10/19 21:29:00
华泰证券发布牧原股份的研报指出，受非洲猪瘟影响，生猪产能去化幅度远超往轮周期，研报预计未来1-2年生猪供给不足将支撑猪价维持高位。同时，考虑到非洲猪瘟对公司出栏节奏的影响，研报调整公司-21年生猪出栏预期至//万头（前值为//万头），相应地，预计-21年，公司EPS分别为2.08/7.13/5.24元（前值为2.13/6.60/2.38元）。参照可比公司年9倍PE水平，考虑到公司成本优势明显、生猪产能增速较快，给予公司12-13倍PE估值，合理目标价格为85.56-92.69元，维持“买入”评级。